Opzione Trading Strategia Straddle

SMONTAGGIO Straddle a cavallo sono una buona strategia per perseguire se un investitore ritiene che un prezzo le scorte si muoverà in modo significativo, ma è incerto su quale direzione. Quindi, questa è una strategia neutrale, come l'investitore è indifferente se il titolo va verso l'alto o verso il basso, fino a quando il prezzo si muove a sufficienza per la strategia per guadagnare un profitto. Meccanica a cavalletto e Caratteristiche La chiave per la creazione di una posizione lunga straddle è quello di acquistare una opzione call e una put. Entrambe le opzioni devono avere lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza. Se i prezzi strike non corrispondenti vengono acquistati, la posizione viene quindi considerato un strangolamento, non è uno straddle. Posizioni lunghe straddle hanno profitto illimitato e rischio limitato. Se il prezzo del titolo sottostante continua ad aumentare, il profitto potenziale è illimitato. Se il prezzo del titolo sottostante va a zero, il profitto sarebbe il prezzo di esercizio di meno i premi pagati per le opzioni. In entrambi i casi, il rischio massimo è il costo totale per inserire la posizione, che è il prezzo dell'opzione call più il prezzo della put option. Il profitto quando il prezzo del titolo sottostante è in aumento è dato da: Utile (in alto) Prezzo della capitale - il prezzo di esercizio della call option - premio netto versato il profitto quando il prezzo del titolo sottostante è in calo è dato da : Utile (verso il basso) prezzo di esercizio della put option - prezzo del titolo sottostante - premio netto pagato la perdita massima è il premio netto totale pagato più eventuali commissioni commerciali. Questa perdita si verifica quando il prezzo dell'attività sottostante è uguale al prezzo di esercizio delle opzioni alla scadenza. Ci sono due punti di pareggio in una posizione straddle. Il primo, noto come il punto di pareggio superiore, è pari a colpire prezzo dell'opzione call più il premio netto pagato. Il secondo, il punto di pareggio più basso, è pari al prezzo di esercizio dell'opzione put meno il premio pagato. Straddle Esempio Uno stock è al prezzo di 50 dollari per azione. Un'opzione call con un prezzo di esercizio di 50 ha un prezzo di 3, e un'opzione put con lo stesso prezzo di esercizio ha un prezzo anche a 3. Un investitore entra in un straddle con l'acquisto di uno di ogni opzione. La posizione sarà utile alla scadenza se il titolo ha un prezzo al di sopra o al di sotto 56 44. La perdita massima di 6 si verifica se il titolo rimane al prezzo di 50 alla scadenza. Ad esempio, se il titolo ha un prezzo di 65, la posizione sarebbe profitto: Profitto 65 - 50-6 9Long Straddle La strategia Una lunga straddle è il meglio dei due mondi, dal momento che la chiamata si dà il diritto di acquistare le azioni al prezzo di esercizio a e put ti dà il diritto di vendere le azioni al prezzo di esercizio A. Ma tali diritti donrsquot sono a buon mercato. L'obiettivo è quello di trarre profitto se lo stock si muove in entrambe le direzioni. In genere, una straddle sarà costruito con la chiamata e mettere at-the-money (o al prezzo di esercizio più vicino, se non uno therersquos esattamente at-the-money). L'acquisto sia una chiamata e una put aumenta il costo della vostra posizione, soprattutto per uno stock volatile. Così yoursquoll bisogno di un abbastanza significativo oscillazione dei prezzi solo per andare in pari. commercianti esperti possono eseguire questa strategia per approfittare di un possibile aumento della volatilità implicita. Se la volatilità implicita sia anormalmente basso, senza alcuna ragione apparente, il call e put possono essere sottovalutati. L'idea è quella di acquistare con uno sconto, quindi attendere volatilità implicita a salire e chiudere la posizione con profitto. Opzioni Ragazzi Consigli Molti investitori che usano la lunga straddle cercheranno i principali eventi di cronaca che possono causare lo stock di fare un anormalmente grande mossa. Ad esempio, theyrsquoll in considerazione l'esecuzione di questa strategia prima di un annuncio degli utili che potrebbe inviare il magazzino in entrambe le direzioni. Se l'acquisto di un straddle breve termine (forse due settimane o meno) prima di un annuncio degli utili, guardare le classifiche stockrsquos su TradeKing. Therersquos una casella di controllo che permette di vedere le date in cui i guadagni sono stati annunciati. Cercare casi in cui il titolo è passato ad almeno 1,5 volte più del costo del vostro straddle. Se lo stock didnrsquot spostare almeno che gran parte su una delle ultime tre annunci di utili, probabilmente shouldnrsquot esegue questa strategia. Sdraiati fino a quando la voglia va via. Acquistare una chiamata, sciopero prezzo un acquisto una put, prezzo di esercizio A In generale, il prezzo delle azioni sarà a trovare una nota: Entrambe le opzioni hanno la stessa scadenza mese. Chi dovrebbe eseguirlo stagionati veterani e superiori NOTA: A prima vista, questa sembra una strategia piuttosto semplice. Tuttavia, non è adatto per tutti gli investitori. Per trarre profitto da una lunga straddle, yoursquoll richiedono capacità di previsione abbastanza avanzata. Quando Run It Yoursquore anticipando un'altalena nel prezzo delle azioni, ma non yoursquore sicuro quale direzione andrà. Break-even a scadenza Ci sono due punti di pareggio: trovare un più il debito netto pagato. Trovare un meno il debito netto pagato. The Sweet Spot Lo stock spara alla luna, o va dritto nel gabinetto. Massima potenziale di profitto potenziale di profitto è teoricamente illimitata se il titolo sale. Se il titolo va giù, profitto potenziale può essere sostanziale, ma limitata al prezzo di esercizio meno il debito netto pagato. Perdita massima potenziale perdite potenziali sono limitati al debito netto pagato. TradeKing Margine Requisiti Dopo che il commercio è pagato, non è richiesto alcun margine aggiuntivo. As Time Goes By Per questa strategia, tempo di decadimento è il tuo nemico mortale. Ciò causerà il valore di entrambe le opzioni per ridurre, in modo itrsquos lavoro doppiamente contro di voi. Volatilità Implicita Dopo che la strategia è stabilito, si vuole veramente volatilità implicita ad aumentare. Esso aumenterà il valore di entrambe le opzioni, e suggerisce anche una maggiore possibilità di uno swing di prezzo. Huzzah. Al contrario, una diminuzione della volatilità implicita sarà doppiamente doloroso perché funzionerà contro di entrambe le opzioni che hai comprato. Se si esegue questa strategia, si può realmente ottenere ferito da uno scricchiolio volatilità. Controlla la tua strategia con gli strumenti TradeKing utilizzare la calcolatrice perdita di profitto per stabilire punti di break-even, valutare come la vostra strategia potrebbe cambiare con l'avvicinarsi di scadenza, e analizzare l'opzione greci. Esaminare le Grafici stockrsquos Volatilità. Se yoursquore fare questo come una strategia di volatilità, si vuole vedere volatilità implicita anormalmente basso rispetto alla volatilità storica. Donrsquot ha un account TradeKing Aprire uno oggi imparare i trucchi di trading strategie di amplificatori da esperti TradeKingrsquos Top Ten errori Opzione Cinque consigli per il successo chiede Opzione coperto gioca per Qualsiasi Condizione avanzata Riproduce Cinque cose superiore Stock Option gli operatori devono sapere su Opzioni Volatilità implicano rischi e sono non è adatto per tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi opuscolo opzioni standardizzati prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Molteplici strategie di opzioni gamba comportano rischi aggiuntivi. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare una tassa prima professionista per l'attuazione di tali strategie. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. i tempi di risposta del sistema e di accesso possono variare a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. TradeKing fornisce agli investitori auto-diretto con i servizi di intermediazione di sconto, e non fa raccomandazioni o offrire investimento,, consulenza legale o fiscale finanziaria. Tu solo sei responsabile di valutare i meriti ei rischi associati con l'uso di sistemi TradeKings, servizi o prodotti. Contenuto, ricerca, strumenti, e le stock option o simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in una particolare strategia di investimento. Le proiezioni o altre informazioni per quanto riguarda la probabilità di vari risultati di investimento sono di natura ipotetica, non sono garantiti per accuratezza o la completezza, non riflettono i risultati di investimento attuali e non sono garanzia di risultati futuri. Ogni investimento comporta rischi, le perdite possono superare il capitale investito, e il rendimento passato di un titolo, industria, settore, mercato o prodotto finanziario non garantisce risultati futuri o ritorni. L'utilizzo del commerciante rete TradeKing è condizionato all'accettazione di tutte le TradeKing informazioni integrative e del commerciante di rete Termini di servizio. Quanto menzionato è per scopi educativi e non è una raccomandazione o consiglio. La Opzioni Playbook Radio è portato a voi da TradeKing Group, Inc. copiare 2017 TradeKing Group, Inc. Tutti i diritti riservati. TradeKing Group, Inc. è una consociata interamente controllata di Ally Financial Titoli offerti attraverso TradeKing Securities, LLC. Tutti i diritti riservati. Gli FINRA e SIPC .10 Opzioni Strategie da sapere Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. 1. covered call A parte l'acquisto di un'opzione call nudo, si può anche impegnarsi in una chiamata base coperta o comprare-scrittura strategia. In questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e contemporaneamente scrivere (o vendere) un'opzione call su quegli stessi beni. Il volume dei beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti dell'opzione call. Gli investitori spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi (attraverso il ricevimento del premio chiamata), o di proteggere contro una potenziale riduzione del valore delle attività sottostanti. (Per informazioni più dettagliate, leggere le strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) 2. Mettere sposati in una strategia messa sposato, un investitore che acquista (o attualmente possiede) una particolare attività (come ad esempio le azioni), acquista contemporaneamente una opzione put per una pari numero di azioni. Gli investitori usano questa strategia quando sono bullish sul prezzo beni e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine. Questa strategia funziona essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il patrimonio prezzo tuffo in modo drammatico. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo di questa strategia, vedere Put Married: Un rapporto di protezione.) 3. Bull call spread in una strategia di call spread toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate in un più alto prezzo di esercizio. Entrambe le opzioni di chiamata avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti. Questo tipo di strategia di spread verticale è spesso utilizzato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear spread creditizi.) 4. Orso Put diffondere la strategia di spread orso put è un'altra forma di propagazione verticale come la diffusione chiamata toro. In questa strategia, l'investitore contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso. Entrambe le opzioni sarebbero per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Questo metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo di attività sottostanti a diminuire. Offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, Leggi Bear Put Spread:. Un Roaring alternativa alle vendite allo scoperto) 5. Collare protettivo Una strategia di protezione collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un out-of-the opzione allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante (come ad esempio le azioni) chiamata - Money. Questa strategia è spesso utilizzato dagli investitori dopo una posizione lunga in un magazzino ha sperimentato notevoli guadagni. In questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le loro azioni. (Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedi Non dimenticate il vostro Collare protettivo e come un collare di protezione funziona.) 6. Lungo Straddle Una strategia opzioni lungo straddle è quando un investitore acquisti sia una chiamata e put con lo stesso prezzo di esercizio, sottostante attività e la data di scadenza contemporaneamente. Un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei ritiene che il prezzo dell'attività sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Straddle Strategia Un semplice approccio alla Market Neutral.) 7. Lungo Strangle In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio put in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call option, e entrambe le opzioni sarà out of the money. Un investitore che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo attività sottostanti sperimenterà un grande movimento, ma non è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Le perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola sarà in genere meno costoso che si trova a cavallo perché le opzioni sono acquistati out of the money. (Per ulteriori informazioni, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con strangola.) 8. farfalla diffusa in tutto le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi. In una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia spread toro e una strategia di orso si diffondono e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio. Ad esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di una chiamata (put) al più basso (più alto) prezzo di esercizio, mentre la vendita di due call (put) opzioni a un più alto (in basso) prezzo di esercizio, e poi uno ultima chiamata (put) opzione ad un ancora più elevato (più basso) prezzo d'esercizio. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla diffonde.) 9. Ferro Condor Una strategia ancora più interessante è l'i ron condor. In questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una lunga e posizione corta in due diverse strategie di strangolare. Il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare. (Si consiglia di leggere di più su questa strategia a prendere il volo con un ferro Condor. Qualora si affollano ferro condor e provare la strategia di persona (rischio-libero) utilizzando il simulatore Investopedia.) 10. Iron Butterfly La strategia scelta finale dimostreremo qui è la farfalla di ferro. In questa strategia, un investitore combinerà sia uno straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento. Anche se simile a uno spread a farfalla. questa strategia differisce perché utilizza entrambe le chiamate e put, invece di uno o l'altro. Profitti e perdite sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, in funzione dei prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate. Gli investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando il rischio. (Per capire questa strategia di più, leggere ciò che è una strategia di opzione Iron Butterfly) Articoli correlati Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. Questo. Un rapporto sviluppato da Jack Treynor che misura i rendimenti ottenuti, superiori a quelle che avrebbero potuto essere guadagnati su un privo di rischio. Il riacquisto delle azioni in circolazione (riacquisto) da parte di una società al fine di ridurre il numero di azioni sul mercato. Aziende. Il rimborso fiscale è un rimborso sulle tasse pagate ad un individuo o famiglia quando l'onere fiscale effettivo è inferiore alla quantità. Il valore monetario di tutti i beni finiti e servizi prodotti all'interno di un confini country039s in un momento specifico period. Option a cavallo e Straddle opzione strategia a cavallo - La strategia di straddle è un questo è strategia di opzione sulla base di acquisto sia una chiamata e mettere di un magazzino. Si noti che ci sono varie forme di straddle, ma ci sarà coprono solo la strategia di base straddle. Per avviare una Straddle opzione, vorremmo acquistare un call e put di un magazzino con la stessa data di scadenza e prezzo di esercizio. Ad esempio, vorremmo avviare una forca per l'azienda ABC con l'acquisto di una chiamata 20 giugno, nonché una Put 20 giugno. Ora perché mai vogliamo comprare sia una chiamata e un mettere le chiamate sono per quando ci si aspetta lo stock a salire, e mette siamo per quando ci si aspetta lo stock di andare verso il basso, a destra In un mondo ideale, vorremmo essere in grado prevedere chiaramente la direzione di un magazzino. Tuttavia, nel mondo reale, è piuttosto difficile. D'altra parte, la sua relativamente facile prevedere se uno stock si muoverà (senza sapere se il movimento è alto o in basso). Un metodo per predire la volatilità è quello di utilizzare le indicatore tecnico chiamato bande di Bollinger. Per esempio, si sa che ABC relazione annuale è venuta fuori questa settimana, ma non si sa se saranno superare le aspettative o no. Si potrebbe supporre che il prezzo delle azioni sarà abbastanza volatile, ma dal momento che non si sa la notizia nella relazione annuale, si wouldnt avere un indizio quale direzione lo stock si muoverà. In casi come questo, una strategia di straddle opzione sarebbe bene adottare. Se il prezzo del titolo spara alto, la chiamata sarà modo in-the-money, e la vostra Put sarà inutile. Se il prezzo precipita, la vostra Put sarà modo in-the-money, e la chiamata sarà inutile. Questo è più sicuro rispetto all'acquisto di uno solo di una chiamata o di un semplice Put. Se avete appena acquistato un'opzione unilaterale, e il prezzo va nella direzione sbagliata, siete alla ricerca presso possibilmente perdere l'intero investimento premium. Nel caso di straddle, sarete al sicuro in entrambi i casi, anche se si stanno spendendo di più inizialmente poiché è necessario pagare dei premi di call e put. In una strategia a forca, si acquista sia un call e una put per la stessa azione, con date di scadenza identici e prezzi di esercizio. Questa strategia è un bene per gli stock in cui si prevede la volatilità, ma non so in quale direzione andrà. Si profitto se il magazzino salta o cade. Vediamo un esempio numerico: Per magazzino XYZ, lascia immaginare il prezzo delle azioni è ora seduto al 63. Vi è la notizia che una causa legale contro XYZ si concluderà domani. Non importa il risultato della tuta, si sa che ci sarà volatilità. Se vincono, il prezzo salterà. Se perdono, il prezzo precipiterà. Decidiamo così di avviare una strategia di straddle sul titolo XYZ. Decidiamo di comprare un 65 di chiamata e un 65 Indossare XYZ, 65 essendo il prezzo di esercizio più vicino al prezzo corrente di 63. Il premio per la chiamata (che è 2 Out-Of-The-Money) è 0,75, e la premio per il put (che è 2 in-the-money) è 3.00. Così il nostro investimento iniziale totale è la somma dei due premi, che è 3,75. Avanti veloce 2 giorni. XYZ ha vinto la battaglia legale investitori sono più sicuri del titolo e il prezzo passa a 72. Il 65 chiamate è ora 7 In-the-money e il suo premio è ora 8,00. Il 65 Put è ora Way-Out-Of-the-money e il suo premio è ora 0,25. Se chiudiamo fuori entrambe le posizioni e vendere entrambe le opzioni, avremmo incassare 8.00 0.25 8.25. Questo è un utile di 4,50 sul nostro iniziale 3,75 investimento Vediamo questo in formato tabulare: Certo, avremmo potuto appena acquistato una opzione di base per le chiamate ed ha guadagnato un profitto maggiore. Ma noi non sapevamo in quale direzione il prezzo delle azioni sarebbe andato. Se XYZ ha perso la battaglia legale, il prezzo potrebbe sono scesi 10, rendendo il nostro Call inutile e facendoci perdere tutto il nostro investimento. Una strategia Straddle è più conservatore e sarà utile se il titolo va verso l'alto o verso il basso. Se si trova a cavallo sono così buone, perché tutti doesnt li usa per ogni investimento Non riesce quando il doesnt movimento di prezzo delle azioni. Se il prezzo del titolo si aggira intorno al prezzo iniziale, sia il Call e Put non sarà che molto in-the-money. Inoltre, la più vicina è la data di scadenza, i premi più convenienti sono. premi su opzioni hanno un valore di tempo ad essi associati. Quindi, un'opzione che scade questo mese avrà un premio economico di un opzione con lo stesso prezzo di esercizio in scadenza il prossimo anno. Quindi, nel caso in cui il doesnt movimento di prezzo delle azioni, i premi sia del call e put lentamente decadimento, e noi potrebbe finire per perdere una grande percentuale del nostro investimento. La linea di fondo è: per una strategia di straddle opzione per essere redditizia, ci deve essere la volatilità, e un marcato movimento nel prezzo delle azioni. Opzioni hanno un valore di tempo ad essi associati. Quanto più essi sono la data di scadenza, il theyre meno vale la pena. Pertanto, un Straddle fallirà se il prezzo delle azioni doesnt muoversi. I premi sia del call e put lentamente decadimento, e si tradurrà in una perdita. Un investitore più avanzato in grado di modificare a cavallo per creare molte varianti. Si possono acquistare diverse quantità di opzioni call e put con differenti prezzi di esercizio o date di scadenza, modificando le cavalca per soddisfare le loro strategie individuali e propensione al rischio. Questo va oltre lo scopo di questa guida. Altri argomenti in questa Guida